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金融期货与股票指数期货讲义提纲

第一部分 金融期货基础

一、金融期货的发展概况

（一）金融期货

（二）金融期货的类型

二、金融期货的基本特征

三、金融期货与金融现货、远期、商品期货的区别

（一）金融期货与金融现货的区别

（二）金融期货与金融远期的区别

（三）金融期货与商品期货的区别

四、金融期货发展的历史与现状

（一）外汇期货发展的历史与现状

（二）利率期货发展的历史与现状

（三）股指期货发展的历史与现状

五、金融期货的功能与作用

（一）金融期货的功能

（二）金融期货的作用

第二部分 股指期货

一、股票价格指数

（一）股票价格指数

（二）国际主要股票价格指数

（三）股票价格指数的编制方法

二、股指期货的特点和功能

（一）股指期货的概念

（二）股指期货的主要特点

（三）股指期货与商品期货的区别

(四)股指期货的市场功能

三、股指期货的产生与发展

(一)推出阶段

(二)成长阶段

(三)停滞阶段

(四)快速发展阶段

四、股指期货合约的设计与国际上有代表性的股票指数合约

(一)股指期货合约的设计原则

(二)股指期货合约的主要内容

(三)国际上有代表性的股票指数合约

1．  标准普尔500（S&P500）指数期货合约

2．  道·琼斯工业平均指数期货合约

3．  香港恒生指数期货合约

4．  韩国KOSPI200股指期货合约

五、影响股指期货定价的因素及股指与股票现货价格的关系

（一）影响股指期货价格的主要因素

（二）股指期货价格与股票现货价格的关系

六、股指期货中的四种交易行为

（一）股指期货的套期保值交易

（二）股指期货的套利交易

(三) 股指期货的价差交易

(四)股指期货的投机交易

七、我国推出股指期货的时机已经成熟

(一)开展股指期货交易的必要性

(二)我国已经具备推出股指期货的条件

八、股指期货的推出为我国各类金融企业带来了新的发展机遇

(一)我国期货公司面临的历史性发展机遇

(二)股指期货的推出将对券商业务产生积极影响

(三)股指期货为基金业发展提供新的契机

(四)股指期货有助于上市公司吸引外资与促进IPO

第三部分 股指期货的风险管理

一、股指期货的风险类型

(一)股指期货的一般风险

(二)股指期货的特有风险

二、股指期货风险的成因

(一)价格波动

(二)杠杆效应

(三)非理性投机

(四)市场机制不健全

三、股指期货交易的风险管理

(一)交易所对股指期货的风险管理

(二)期货经纪公司对股指期货的风险管理

(三)投资者对股指期货的风险管理

(四)政府对股指期货市场的风险监管

第四部分 股指期货风险案例与分析

案例1：美国87股灾

案例2：英国巴林银行倒闭事件

附：新加坡政府官方委托清盘人对新加坡巴林期货公司的稽核报告书(摘要)

案例3：香港金融保卫战